华为|华为绝不倒下？( 四 ) 芯片|汽车|云计算

云计算带来的特大机遇
华为在去年开始大力推动企业业务，赋能传统行业、实现自救，因而才有“华为要养猪了”的说法。华为的企业业务，在2020 年的逆境中，录得 11.8% 的增长，也是唯一一个实现两位数增长的业务板块。
而这块业务里最重要的一环，莫过于华为云及其背后的云计算市场。
胡厚崑在财报发布会里表示， 2020年华为云业务同比增长 168% ，远远高于华为企业业务的 11.8% 增长率。而且据中国信通院预测， 2023 年全球云计算市场将达 3500 亿美元（约 2.3 万亿人民币），每年平均增长率达 18%；而中国的公有云市场， 2019 年增幅就达到 57.6% 。
可见，云计算背后的市场，是一块前景无限的新市场。但很多人也知道，云计算市场也是一块投资额巨大、回本期极长的新市场。有报道称，阿里云在 2008 年成立， 2020年第四季度（自然年）才实现盈利。而全球最大的云计算厂商，亚马逊的 AWS ，也足足等了 10 年才盈利。
阿里云的收入增长
不过，云计算市场的回本期长，原因是它需要大笔的前期投入，而不是它无法带来即时的收益。以阿里云为例，虽然他们长时间不赚钱，但其收入一直以惊人的幅度增长（上图），他们先前一直赚不到钱，只是因为阿里云的体量不够大而已。同样的，亚马逊 AWS 为什么 10 年后才盈利？据分析指出，这不是云计算业务赚不了钱，只是因为研发成本太高而已。
可见，只要云计算业务的规模足够大，收入和利润增幅就很可观。以微软为例，他们在 2014 年力推云计算业务之后， 2020 年，智能云业务全年赚得 183.24 亿美元的营业利润（约 1200 亿人民币）。据福布斯预测，随着 5G 商用时代的正式开始，新兴的工业互联网、智能农业等行业商机，将会进一步推动微软云计算的发展。
华为在 2005 年就已推出华为云，比阿里云（2008 年）和腾讯云（2009 年）都要早，但他们却直到 2017 年才开始发力，宣布成立云与计算 BU ，结果被坊间嘲笑为“起了个大早，赶了个晚集” 。不过，华为云目前已取代腾讯云成为中国第二大公有云，也是全球增长最快的公有云。
数据来源：canalys
云端之上的阴霾
试想一下：阿里云 2020 年在中国公有云市场的市占率为 40.3% ，全年总收入约 400 亿人民币；而华为云占 17.4% ，估计去年收入能达到 150~180 亿人民币左右。先不要说华为云在 2020 年同比增长达 168% ，即使按中国信通院预测每年增长 18% 推算， 10 年内，云计算将会成为华为另一个收入逾 1000 亿人民币的业务。
另一方面，华为在中国的 5G 领域深耕多年，华为云将会比亚马逊和微软有更大的发展优势。毕竟华为作为网络基确设备供应商来说，行业业务才是老本行；当中国正式进入 5G 时代，华为也即将收割这些唾手可得的重要行业商机，也势必推动华为云业务的发展。
图片来源：西南证券 via 网易
另一方面，云计算也需要芯片，物联网设备也需要芯片。亚马逊才发表自研的服务器芯片，受到产业高度重视。华为也提早布局了云计算芯片，进而实现端到端的完整布局：目前他们拥有鲲鹏（基于 Arm 的服务器芯片）、昇腾（人工智能芯片）、凌霄（物联网芯片）和以“小海思”为首的各种安防芯片。华为在芯片端的竞争力并不输其它对手。
本来华为多年来苦心经营，终于等到云计算进入收割期了，没想到因为地缘政治的关系，就连华为云业务也出现前景不明的阴霾。
华为在 2020 年受到的新一轮限制，让其无法继续生产先进制程的鲲鹏和昇腾芯片。据消息指出，英特尔已得到向华为供货的许可，由于目前不少华为服务器也在使用英特尔芯片，所以相关业务理应不会受太大影响。但没想到刚踏入 2021 年，地缘政治形势再次出现变化，先前英特尔取得的许可遭到撤销，后来更传 5G 或云计算相关的设备也将受到限制。
与此同时，华为本已升格为 BG（业务集团，属华为一级部门）的云与计算业务，突然被降回 BU（业务单元）。外界对此看法不一：有人认为是华为云的一个撤退信号，也有人认为是更为聚焦，更有利于华为云的发展。但正如虎嗅编辑张雪在《余承东虚晃一枪》中所言，这也侧面反映了目前华为对云业务的犹豫和摇摆。
尽管我们相信，华为应该有足够的服务器芯片库存，在一段时间内继续扩张势力。但在两年后又如何？情况将不得而知。